“暖心回归，保障更全面……”11月8日，“广州惠民保2022”升级上线；而“2022年度穗岁康”也于11月1日正式开放投保。于是乎，朋友圈又掀起一波投保热潮。与旧版相比，今年这两个产品都在保额和保障范围上进行了迭代升级，但不变的依然是低门槛、低保费。这也让该类产品的承保险企依旧在“赔本赚吆喝”的窘境中难以自拔。尽管如此，业内分析称，该类保险的定位就是微利产品，然而却能引来庞大的客户流量。因此，如何运营好投保的庞大客户群，才是承保企业更大的课题。而对消费者而言，也不应只图便宜，更应该关注保障是否真正适合自己。

　　现状

　　这边厢

　　产品升级了，消费者却仍在举棋不定

　　时值年底，又到了多地普惠型保险集中上市的季节，北京、广东、浙江等多地2022年度普惠型保险投保工作正如火如荼进行中。续还是不续？改还是不改？这些都成了不少消费者纠结的问题。

　　目前来看，这类普惠且兼具商业保险优势的产品，依然受到不少人追捧。以广州的“2022年穗岁康”为例，首日便突破50万人参保，截至目前参保人数已突破180万人。广州市民吴女士告诉新快报记者，她会坚持参保是因为“穗岁康”可以跟医保对接，不用自己出钱，低保费就能获得高保额，还不影响自己购买其它商业保险。

　　但也有不少消费者表示不愿意续保。多名90后人士向新快报记者表示，停保的原因多为“感觉用不上”。在他们眼中，普惠型保险就是一款特惠低配版百万医疗险，更适合难以购买商保的老年人和“带病体”。此外，普惠型保险因为较高的免赔门槛，也一直被诟病。

　　普惠型保险指城市定制型商业医疗保险，是一种介于商业保险和基本医疗保险、大病保险之间的一年期健康险产品，因低门槛、低保费、高保额的特点，被冠上“惠民”的标签。随着市场竞争加剧，不少地区已经出现一个城市对应多个普惠型保险的情况，广州就有“穗岁康”及“广州惠民保”两个选择。

　　两者不同在于，“穗岁康”是目前广州市唯一经市政府同意的医保专属补充保险，专门针对广州医保参保人定制开发，可以使用医保卡资金购买，实现定点医疗机构一站式结算。而“广州惠民保”则是一款由平安健康和思派健康联合设计推出的商业保险，消费者凭资料向企业索赔报销。

　　而为了吸引更多市民参保，这两款产品今年都进行了升级。2022年“穗岁康”的调整包括：住院、门特免赔额从1.8万元降至1.6万元等；而2022年升级版“惠民保”更是将特药免赔额从2万元（两项责任合计）直降为0；特药赔付比例从80%提高到100%等等。

　　那边厢

　　险企陷入“流量”争夺与难以盈利的矛盾

　　当消费者在为是否续保而举棋不定的时候，险企早已开始为自家的参保流量忙得不可开交。然而，新的一个年度能否盈利还是未知数。

　　“投保穗岁康请用我的专属链接……”在2022年度穗岁康产品即将上线之际，作为承保单位之一的普通员工，徐莉（化名）频繁发朋友圈，提醒她的好友们，要通过她的专属链接参保。事实上，穗岁康上线的前一个月，徐莉和他的同事们早已开始推广自己的“专属投保链接”。她坦言道，公司前中后台的所有工作人员都被摊派了任务，少则几十人，多则几百人。

　　新快报记者了解到，险企之所以如此重视穗岁康的宣传，是因为产品投保客户分配，与共保体的推广份额挂钩。穗岁康的联合承保单位包括中国人寿、平安养老、人保财险以及太平洋人寿。“通过各自‘专属渠道’参保的客户，才会直接进入公司的客户渠道，成为我们的独家客户。”徐莉告诉新快报记者，各承保公司会特别重视“专属投保链接”的推广宣传，如果通过公共宣传渠道参保，就要按承保比例来给承保公司划分客户；如果通过“专属投保链接”则直接进入相关承保公司的客户渠道。

　　另一方面，“穗岁康”的承保盈亏清算，也和各承保公司的推广份额挂钩。具体来看，每个投保年度结束后归承保公司的利润中，有30%的利润，是根据各承保公司推广人数占总参保人数的比例来划分的。此外，每个投保年度结束后，承保公司要承担的亏损份额中，也有30%亏损部分，是根据各承保公司推广人数的排名来划分的。其中，第一名至第四名依次承担6%、7%、8%、9%亏损。

　　此外，招标文件显示，“穗岁康”项目的承保险企，要为该项目支付“共保体办公地点费用分摊、人力成本、平台系统建设（穗岁康理赔平台等）、宣传推广”等各类相关费用。据徐莉透露，这些费用的总支出，不能超过产品收取保费的8%。这也意味着，收取180元保费，只能列支14.4元作为项目支出经费。

　　尽管如此，险企仍旧趋之若鹜。“穗岁康能够吸引大量市民参保，如果我们不参与，不仅会错失获客机会，还可能会流失部分已有的老客户。”徐莉称，穗岁康属于类政策性医保，承保险企虽然知道难以盈利，但各家公司更希望借助该产品来维持现有客户黏贴度的同时，适当开发一些新客户，公司的目标是争取维持盈亏平衡。

　　实际上，普惠型保险定位就是“保本微利”。从2021年度穗岁康来看，参保人数约367万人，总保费约为6.6亿元，半年赔了1.84亿元，自3月起月度赔付金额增长率平均约8%，预计2021年度全年，穗岁康结余率在20%左右。据承保单位派驻工作人员透露，如果再扣除各项运营成本，承保险企在该项目上基本是亏本的。

　　其它惠民保也好不到哪里去。资料显示，最早落地惠民保的深圳，2015年每人保费低至20元，两年后，赔付的金额超过了总保费，亏损达到8000万元，而这还不包括各项成本支出。2019年，深圳惠民保把保费提高了30元/人，结果依然处于亏损状态，这一年的保费收入是2.25亿元，赔付金额是2.3亿元。到今年，保费则为39元/人。

　　此外，沪惠保的总参保人数超739万人，参保人数占整个上海市参保人口的1/3；但仅仅2个月，8.5亿元的总收入就支出了1.28亿元，按照这个赔付率推算，满期赔付率将达到90%。

　　探讨

　　保障升级、赔付压力加剧，

　　普惠型保险能否持续火热？

　　与普通医疗险可随时投保不同，目前各地普惠型保险都采取集中一段时期投保的模式，保障期限为一年。在盈利不多、承保亏损率却高达100%的运营压力下，承保险企是否能持续运营，目前大多不明确。

　　不少承保险企表示，先做三年，看看数据，边做边优化。广州惠民保相关人士就明确向新快报记者表示，广州惠民保的承保压力确实很大，2022年度将会新增一家承保公司来分担运营压力。但在实际发展过程中，已出现了一些“短命”产品。如去年9月，刚上线一个多月的嘉兴“惠嘉保”就因相关政策限定而迅速下架。

　　但该类产品究竟能够为承保险企带来多少流量，仍是个未知数。以徐莉所在的承保险企为例，其明确向新快报记者表示，目前，“穗岁康”的参保数据都在保交所，由政府部门掌握，并未开放给承保险企。

　　如今，前端不断放宽的投保门槛，无疑增加了险企后端理赔高企等窘境。未来，普惠型保险是否可持续经营更受关注。对于产品能持久运行的重要基础即足够广的覆盖面和可持续的筹资机制，但目前来看，这类产品的覆盖率并不尽如人意，同地区的实际参保人数从几十万到几百万不等，投保率情况与各地政府的支持力度有较大的关系。据“穗岁康”和“广州惠民保”的相关负责人透露，以广州为例，“穗岁康”2021年度的参保人数约367万人；截至11月12日，2022年度的参保人数已达180万人；而“广州惠民保”2021年度的参保人数仅为60万人，2022年度的参保人数目前仅为几万人。

　　说法

　　消费者对产品认知将更清晰

　　明白其并非万能

　　据悉，目前大多数地区的普惠型保险，政府只进行中层或浅层参与，仅在数据上提供一定支持或进行场外指导及宣传，而在投保支付方式上，仍需投保人自主参保缴费，大部分城市不可从个人医保账户中进行划扣。

　　“对于身体健康的群体而言，有可能因为投保方式繁琐、保险意识相对薄弱等原因放弃参保。但对于年龄较大或健康状况不佳的群体而言，会愿意通过投保普惠型保险获得一定的医疗保障，非标体投保人占比可能会越来越高。”复旦大学经济学院风险管理与保险学系主任许闲分析指出，在目前较低的参保率下，非标体占比的升高意味着更高的赔付风险，保险产品将无法合理分摊风险，加之产品本身保费较低、逆选择风险较高，这些因素均为产品的持续经营埋下了一定隐患。

　　那么，该如何让普惠型保险经得住时间考验？在首都经贸大学保险系副主任李文中看来，要想可持续发展，保险公司方面要合理定价，真正结合城市当地的疾病状况和经济水平开发设计保险产品，并且总体上保持微利水平。另一方面，政府相关部门要对市场进行适度干预，既要防止保险公司从中获得过高利润，同时更要避免同一个城市出现多家保险公司的产品，导致过度竞争和无序竞争，毕竟这是不同于一般的商业健康险的保险产品。

　　“今年，多地进入了续保阶段，并且已经积累了一些数据和运营经验，大多数城市都会在去年基础上继续开展业务。”对于未来的发展趋势，资深精算师徐昱琛认为，在过往经验基础上，普惠型保险定价和服务上会更科学，对于赔付率的高低可以采取措施，并让利于民。同时，消费者对这个产品认知也将更清晰，明白其并非万能，而是一款只能解决部分保障问题的商业保险产品。

　　温馨提醒

　　普惠型保险VS百万医疗险 根据自身情况配置为宜

　　近年来，百万医疗险可谓是健康险市场中的“网红产品”，其保费低、保额高、保障全面等特点使得消费者对其尤为青睐。而同为医疗险的普惠型产品，在保额与百万医疗险相近的同时，其保费更加低廉，投保门槛也更低，这引发市场猜测：普惠型保险是否会代替百万医疗险？

　　从投保门槛来看，普惠型保险几乎为“零门槛”，对于投保人的年龄、职业等均无限制，只要是当地医保参保人即可投保，且不限健康状况。而百万医疗险对被保险人的年龄和职业均有限制，60周岁以上的老年人将无法投保，营业用货车司机、交通警察等特殊职业种类不给予承保。再者，普惠型保险保费基本固定不变，百万医疗险的保费会根据保险人的年龄，性别以及有无社保而有不同定价。对于无医保且年龄较长的投保人，年保费可达4000元以上。

　　此外，百万医疗险产品不仅有极为严格的健康告知要求，且会被拒保的不保既往症通常多达40种以上，投保人如稍不符合健康告知要求即会被拒保，而若未如实告知健康状况则也有可能发生拒赔的风险。因此，普惠型保险的出现实际上更大的意义在于覆盖百万医疗险覆盖不到的群体。

　　但若从保障条款来计算理赔报销，百万医疗险可能会更胜一筹。“2022穗岁康”分四大项独立计算免赔额，基本一个项目一个标准，大部分年度免赔额为1.6万，扣除免赔额后，在保险金额内均按照50%-80%比例进行赔付；“2022广州惠民保”的年度免赔额为2万元，扣除免赔额后，报销比例均为80%；而大部分的“百万医疗险”就约定一个免赔额，且免赔额仅为5000元/1万元，超出免赔额以上费用100%报销。

　　举个例子，假设投保人A先生罹患某种癌症，总花费5.2万元，社保报销3.3万元，个人需承担1.9万元；报销后，医保范围内的自付费用1.2万元，医保目录外的自付费用为0.7万元。

　　如投保“2022年穗岁康”，可能无法达到报销条件：纳入待遇1的费用（住院和门特基本医疗补偿费用按80%报销）为1.2万元，未达到1.6万元免赔额；纳入待遇2的费用（医保目录外住院合规药品费用和检查费用补偿按70%报销）0.7万元，也未达到1.6万元免赔额门槛；待遇3的费用（医保目录外门诊合规药品费用补偿）也未达到1.6万元免赔额，则也无法触发报销条件。

　　如投保“2022年广州惠民保”，也可能无法报销。因为无论基础版和升级版，医保内和医保外的住院及特定门诊费用都存在2万元的免赔额门槛。而A先生属于医保内，经医保报销后个人自付费用为1.2万元，未达到报销条件。

　　如若他投保的某款“百万医疗险”，则可以报销9000元。因其医保报销后个人支付1.9万元，除去1万免赔额，可报销9000元。

　　据保险业资深人士分析，从产品保障范围来看，普惠型保险属于宽进严出，大家都能买，但不意味着都能赔。而百万医疗则相较而言是严进宽出，因为把带病体都拒之门外，出险的概率会降低，也就更容易报销。这都是符合保险精算原理的。所以对消费者而言，应该选择的是更适合自己的产品。

　　据其建议，普惠型保险更适合于无法投保百万医疗险的群体，将其作为百万医疗险的后备方案也无妨。例如有严重既往病史的人更适合“穗岁康”，存在基础病、高危职业等群体可选择“广州惠民保”。

　　“惠民保”类产品最大的意义在于其零门槛的投保条件使得被百万医疗险拒保的群体可以从普惠型保险中获得较高额度的医疗保障，但这类保险产品保障范围有限，消费者可以根际自己的实际情况选择适合自己的保险产品。如有严重既往病史（例如三级高血压、慢阻肺患者等）的消费者可投保“穗岁康”；有基础病（例如高血压二级以下、糖尿病不伴有并发症等）群体可选择“惠民保”；对于身体健康、无既往病史、65岁以下的人群而言，百万医疗险则更合适。